聊一聊外汇套利的那些事儿

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聊聊外汇套利的事情

在外汇市场上,有各种交易方式,套利交易就是其中之一。什么是套利交易,以及如何使用套利来赚钱?今天我们将讨论有关套利交易的事情。

什么是套利交易

套利交易是指通过利用相关市场或相关合约之间价格差异的变化,在相关市场或相关合约中进行交易的相反方向的交易行为,以便从有利的变化中获利。传播。

如果使用期货市场和现货市场之间的利差进行套利,则称为套利。如果存在使用期货市场中不同合约之间差价的套利行为,则称为差价交易。

在点差交易开始时,市场上的大多数人都将其视为一种投机活动,随着交易活动变得更加频繁和更具影响力,套利交易被普遍认为是一种独立交易。具体的角色,不像投机交易。

外汇套利交易是指利用汇率波动来获得买卖差价。保管意味着利用外币之间的利率差异赚取更高的利息收入。套利或套利交易发展的背景是什么?在早期外汇市场中,套利组合主要基于因地理和时间性质而导致的国家汇率之间的汇率差异。

在20世纪90年代的日本经济泡沫之后,十年来零利率一直是利差交易的萌芽时代。 2000年以后,尽管网络泡沫破灭了全球经济,但幸运的是,中国,印度和俄罗斯等大型新兴国家的迅速崛起也导致新热钱涌入国际资本市场,也是套利交易时代的官方。踢开了。套利交易本身的目的是以安全的方式获得更多的资金以投资资本市场。套利交易中应考虑的风险是汇率风险。

为什么选择套利交易

套利交易的相应交易对象和交易策略不同于价格的单边交易。两者之间没有绝对的区别。两者之间的权衡在很大程度上取决于投资者的风险偏好,投资风险和资本规模。

在正常情况下,套利交易所涉及的合约之间的差价变化远小于单一合约价格的变化,是一种低风险,稳定收益的交易方式。因此,套利交易主要是大笔资金,或者是公司交易者的投资选择。

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降低波动性和风险

套利交易对冲一些影响相对于单一商品的价格变动的不确定因素。因此,一般来说,价差的波动远小于价格波动,套利面临的风险较小且减少。小投资者对资本管理的压力。

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具有相应现货操作机制的套利风险有限,也可以实现有限风险,甚至理论上无风险。例如,如果最近的可存储商品合约的价格低于远期合约且价差高于持有商品的成本,则可以购买近期合约并出售远期合约套利。即使在近交割期内,远期合约与近期合约的价差也会扩大,套利者可以选择在不久的将来购买交割并长期出售。因此,这种套利是有限风险套利。这也被称为“现金和套利套利”。

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形成价格限制保护

件下,套利交易者基本上受到保护,损失通常比单边交易小得多。

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风险/收益率更具吸引力

与特定的单边头寸相比,套利头寸提供更具吸引力的收益率/风险比率。虽然套利交易的利润不高,但成功率很高,这取决于利差风险有限,风险较低和波动性较低的特征。从长远来看,只有少数单边交易是有利可图的,10个人中有3个是有利可图的。

套利方法

套利一般可分为三类:跨期套利,跨市场套利和跨商品套利。

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跨期套利

跨期套利是最常见的套利交易类型。它由同一商品对冲,但不同交割月份之间的正常价格差异有异常变化。它也可以分为牛市价差和熊市套利。 (熊市传播两种形式。例如,当进行金属牛市套利时,交易所买入最近交割月份的金属合约并卖出远期交割月份的金属合约,希望最近的合约价格涨幅大于另一方面,熊市套利卖出近期交割月合约,买入远期交割月合约,并预计远期合约价格跌幅低于近期合约价格下跌。

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城际套利

城际套利是不同交易所之间的套利交易。当同一期货商品合约在两个或两个以上的交易所交易时,由于地区之间的地理差异,商品合约之间存在一定的价格差异。例如,伦敦金属交易所(LME)和上海期货交易所(SHFE)都进行铜阴极期货交易。每年两个市场之间有几个差价超出正常范围,这为交易者提供了跨市场套利。机会。例如,当LME铜价低于上海期货交易所时,交易者可以在买入LME铜合约时卖出上海期货交易所铜合约。当两个市场之间的价格关系恢复正常时,交易合同将被对冲并获利,反之亦然。也。在进行跨城市套利时,您应该注意影响每个市场价格差异的几个因素,例如运费,关税和汇率。

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跨商品套利

跨商品套利是指交易中两个不同但相关的项目之间的差异。这两种商品之间存在这两种关系中的一种:受相同的供需因素或替代品的影响。跨商品套利交易是一种期货合约,同时在同一交割月份购买和出售两种不同但相关的商品。例如,套利交易可以在农产品之间,金属之间,金属和能源之间进行。

交易员进行套利交易的原因主要是因为套利风险相对较低,套利交易可以避免因意外或波动的价格造成的损失,但套利的盈利能力小于直接交易。套利的主要作用是双重的:帮助扭曲的市场价格回归正常水平并增加市场流动性。

通俗地说,套利是低价买入和同时卖出的操作。让我们用一个简单的例子来说明,例如,以较低的利率借入资金并以较高的利率贷款,假设没有违约风险,即套利。这里最重要的是时间的身份和收益的积极确定性。

总结

尽管在许多情况下套利交易可以降低风险,但这并不意味着套利可以使交易者无风险。有人提到,您可以购买高利率货币并出售低利率货币以赚取隔夜利息。近年来广泛用于套利交易的高息货币主要是资本型货币,如澳元和新西兰元,低息货币主要是日元或美元。传播确实存在。根据平台和交易的货币对,标准手(100,000单位)每天可以获得高达20美元的点差。但是,这是汇率变化引起的盈亏2点,甚至无法弥补买卖差价的成本。那么,汇率每天会变化多少? 看看更多